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What is Pradhan Mantri Mudra Yojana?
Pradhan Mantri MUDRA Yojana (PMMY) is a scheme launched by the Hon’ble Prime Minister on April 8, 2015 for providing loans up to 10 lakh to the non-corporate, non-farm small/micro enterprises. This scheme gives collateral-free loans to small business owners who can’t get regular bank loans.
Key Point: MUDRA does not lend directly to the micro entrepreneurs / individuals. Mudra loans under Pradhan Mantri Mudra Yojana (PMMY) can be availed of from nearby branch office of a bank, NBFC, MFIs etc.
Loan Categories Under PMMY
The scheme has three loan categories based on your business stage:
1. Shishu Loans
- Loan Amount: Up to ₹50,000
- For: New businesses, small vendors, home-based work
- Examples: Tea stall, vegetable cart, tailoring from home
2. Kishore Loans
- Loan Amount: ₹50,001 to ₹5 lakh
- For: Existing businesses wanting to expand
- Examples: Shop owner buying more stock, small manufacturer upgrading equipment
3. Tarun Loans
- Loan Amount: ₹5,00,001 to ₹10 lakh
- For: Well-established businesses scaling up
- Special: Tarun Plus: Loans sanctioned under the PMMY scheme Rs. 10,00,001 up to Rs. 20 Lakhs ( Only for those who have successfully repaid their Tarun category Loans)
Complete Eligibility Criteria
Age Limit:
- Minimum Age: 18 years
- Maximum Age: 65 years
Who Can Apply:
- Gender: Both men and women can apply
- Special Focus: Encourages women entrepreneurship with additional benefits
- Community: All communities including SC/ST/OBC get equal access
- Business Type: Non-corporate, non-farm small/micro enterprises
- Sectors: Manufacturing, trading, or services
Special Benefits for SC/ST/OBC Categories:
SC/ST and OBC entrepreneurs get extra advantages under this scheme. Banks and NBFCs give priority to people from these communities when processing loan applications.
Lower Interest Rates: People with SC/ST/OBC certificates can get loans at lower interest rates compared to general category applicants. This makes it easier for them to start and grow their businesses.
Higher Success Rate: Government data shows that this scheme is really working for these communities – 20% of all loan recipients are from SC category, 5% from ST category, and 35% from OBC category.
Special Relaxations: The scheme offers special relaxations and benefits specifically designed for SC/ST/OBC applicants, making it easier for them to qualify and get approved.
Business Activities Covered:
Transport Sector: Purchase of transport vehicles for transportation of goods and passengers such as auto rickshaws, small goods transport vehicles, 3 wheelers, e-rickshaws, taxis, etc. Tractors/Tractor Trolleys/Power Tillers used only for commercial purposes are also eligible for assistance under PMMY. Two Wheelers used for commercial purposes are also eligible for coverage under PMMY.
Service Sector: Salons, beauty parlours, gymnasium, boutiques, tailoring shops, dry cleaning, cycle and motorcycle repair shops, DTP and Photocopying Facilities, Medicine Shops, Courier Agents, etc.
Food Processing: Activities such as papad making, achaar making, jam/jelly making, agricultural produce preservation at rural level, sweet shops, small service food stalls and day to day catering / canteen services, cold chain vehicles, cold storages, ice making units, ice cream making units, biscuit, bread and bun making, etc.
Allied Agriculture: ‘Activities allied to agriculture’, e.g. pisciculture, bee keeping, poultry, livestock-rearing, grading, sorting, aggregation agro industries, diary, fishery, agri-clinics and agribusiness centres, food & agro-processing, etc.(excluding crop loans, land improvement such as canal, irrigation and wells)
Who CANNOT Apply:
- Corporate businesses
- Farming activities (crop loans, land improvement)
- Those who already have similar government scheme benefits
Required Documents (Complete List)
Mandatory Documents for All:
- Identity Proof: Aadhaar/PAN/Driving License/Passport/Voter ID/ Government-issued photo ID of all applicants (in case of joint loans)
- Address Proof: latest utility bill/ Aadhaar/Voter ID/Passports/bank account statement of all applicants (in case of joint loans)
- Business Proof: Business ID and Address proof documents (Udyog Adhar/Licenses/Registration Certificates/Deed Copy, etc.)
- Filled application form
Additional Documents:
- Business Plan: Simple project report
- Quotation: Quotation of equipment and other items that need to be purchased using the loan amount
- Caste Certificate: SC/ST/OBC certificate, if applicable (Must submit to get special benefits for these categories)
- Recent Photographs
For Online Applications:
Scanned copies of these documents must be uploaded when applying for a MUDRA loan online.
How to Apply (Step by Step)
Method 1: Online Application
- Website: www.udyamimitra.in or official PMMY website
- Select Category: Choose loan type (Shishu/Kishore/Tarun)
- Fill Details: name, address, mobile number, email id, PAN card, Aadhaar number, etc.
- Upload Documents: All scanned copies
- Submit & Track: Submit the application and note down the reference number for future reference
- Bank Contact: The application will be forwarded to the nearest branch of the selected lender for verification and approval
Method 2: Bank Visit
- Visit: Any nearby bank branch offering Mudra loans
- Available At: Commercial Banks, RRBs, Small Finance Banks, MFIs and NBFCs
- Fill Form: Complete application form at branch
- Submit Documents: Original + photocopies
- Verification: Bank will verify details
Processing Time:
It usually takes 7-10 business days for banks or NBFCs to assess your application, verify your documents, and approve a MUDRA Loan.
Benefits & Features
Financial Benefits:
✅ No Collateral: No collateral security to be obtained for all loans Upto Rs. 10 lakhs ✅ No Processing Fee: Borrowers don’t need to pay processing charges ✅ Government Guarantee: All Mudra loans to be covered under the guarantee cover of Credit Guarantee Fund for Micro Units (CGFMU)
Special Features:
✅ Mudra Card: MUDRA Card is a debit card issued against the MUDRA loan account, for working capital portion of the loan. The borrower can make use of MUDRA Card in multiple drawals and credits, so as to manage the working capital limit in cost-efficient manner and keep the interest burden minimum. ✅ Women Benefits: Interest rate subsidies are available for women entrepreneurs ✅ SC/ST/OBC Benefits: SC/ST and OBC category entrepreneurs get priority processing and lower interest rates ✅ Wide Network: Available through banks, NBFCs, MFIs, Small Finance Banks
Interest Rates & Repayment Terms
Interest Rates:
The interest rate under the Pradhan Mantri Mudra Yojana varies from bank to bank and depends on the loan scheme and the applicant’s credit profile.
Rate Caps for Different Lenders:
- Banks: RBI has also put a cap on the interest rate at Base rate/ MCLR for lending micro units by Commercial Banks
- MFIs: The margin cap has been pegged at 10% for MFIs having loan portfolio of more than 100 crore and 12% for smaller MFIs having loan portfolio of less than 100 crore or 2.75 times the average base rate of five major commercial banks, whichever is less.
Special Interest Rate Benefits:
- Women Entrepreneurs: Concessional interest rates available
- SC/ST/OBC Categories: Lower interest rates compared to general category
Repayment Period:
- Standard Tenure: 3-5 years
- Extended Options: borrowers can avail of extensions up to 7 years
- Flexible Options: Flexible repayment schedules available
Scheme Timeline & Current Status
Launch Details:
- Started: April 8, 2015
- Current Status: Active and ongoing
- Updates: Now allied agriculture activities have also been included under PMMY scheme w.e.f. 01/04/2016
Recent Changes:
- New Limit: the Union Finance Minister announced on July 23 that the Mudra loan limit will be increased from Rs. 10 lakh to Rs. 20 lakh (as announced in Union Budget 2024)
Important Warnings & Tips
Beware of Frauds:
⚠️ No Agents: There are no agents or middleman engaged by MUDRA for availing of Mudra Loans. The borrowers are advised to keep away from persons posing as Agents/ facilitators of MUDRA/PMMY
Credit History:
⚠️ For Shishu: Previous credit history not mandatory for loans up to ₹50,000 ⚠️ For Higher Amounts: Banks may check credit score for Kishore and Tarun loans
Who Should Apply Right Now?
Perfect For:
- Street vendors wanting permanent shops
- Women running home businesses
- SC/ST/OBC entrepreneurs (get special benefits and priority processing)
- Small manufacturers needing equipment upgrade
- Service providers expanding operations
- Anyone with genuine business idea but no collateral
- Existing businesses that repaid previous loans (can apply for Tarun Plus)
Bottom Line: This is not just a loan scheme – it’s your chance to become a formal business owner with bank support, government guarantee, and no risk to your personal property. SC/ST/OBC applicants get extra advantages including lower interest rates and priority processing. If you have a business idea and willingness to work, apply now.
प्रधान मंत्री मुद्रा योजना (PMMY)
प्रधान मंत्री मुद्रा योजना क्या है?
प्रधान मंत्री मुद्रा योजना (PMMY) एक योजना है जो माननीय प्रधान मंत्री द्वारा 8 अप्रैल, 2015 को शुरू की गई थी। इस योजना के तहत गैर-कॉर्पोरेट, गैर-कृषि छोटे/सूक्ष्म उद्यमों को 10 लाख रुपये तक का लोन दिया जाता है। यह योजना उन छोटे व्यापारियों को बिना गारंटी के लोन देती है जो बैंक से नियमित लोन नहीं ले सकते।
महत्वपूर्ण बात: मुद्रा सीधे सूक्ष्म उद्यमियों/व्यक्तियों को लोन नहीं देता। प्रधान मंत्री मुद्रा योजना (PMMY) के तहत मुद्रा लोन आपके नजदीकी बैंक शाखा, NBFC, MFI आदि से लिया जा सकता है।
PMMY के तहत लोन की श्रेणियां
योजना में आपके व्यापार के स्तर के आधार पर तीन लोन श्रेणियां हैं:
1. शिशु लोन
- लोन राशि: ₹50,000 तक
- किसके लिए: नए व्यापार, छोटे विक्रेता, घर आधारित काम
- उदाहरण: चाय की दुकान, सब्जी की गाड़ी, घर से सिलाई का काम
2. किशोर लोन
- लोन राशि: ₹50,001 से ₹5 लाख तक
- किसके लिए: मौजूदा व्यापार का विस्तार करना
- उदाहरण: दुकानदार जो ज्यादा सामान खरीदना चाहते हैं, छोटे निर्माता जो उपकरण अपग्रेड करना चाहते हैं
3. तरुण लोन
- लोन राशि: ₹5,00,001 से ₹10 लाख तक
- किसके लिए: स्थापित व्यापार का और विस्तार
- विशेष: तरुण प्लस: PMMY योजना के तहत ₹10,00,001 से ₹20 लाख तक के लोन (केवल उनके लिए जिन्होंने अपने तरुण श्रेणी के लोन का सफलतापूर्वक भुगतान किया हो)
पूरी योग्यता मापदंड
आयु सीमा:
- न्यूनतम आयु: 18 वर्ष
- अधिकतम आयु: 65 वर्ष
कौन आवेदन कर सकता है:
- लिंग: पुरुष और महिला दोनों आवेदन कर सकते हैं
- विशेष फोकस: महिला उद्यमिता को अतिरिक्त लाभ के साथ प्रोत्साहन
- समुदाय: SC/ST/OBC सहित सभी समुदायों को समान पहुंच
- व्यापार प्रकार: गैर-कॉर्पोरेट, गैर-कृषि छोटे/सूक्ष्म उद्यम
- क्षेत्र: निर्माण, व्यापार, या सेवाएं
कवर किए गए व्यापारिक गतिविधियां:
परिवहन क्षेत्र: सामान और यात्रियों के परिवहन के लिए परिवहन वाहनों की खरीद जैसे ऑटो रिक्शा, छोटे माल परिवहन वाहन, 3 पहिया वाहन, ई-रिक्शा, टैक्सी आदि। केवल व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाने वाले ट्रैक्टर/ट्रैक्टर ट्रॉली/पावर टिलर भी PMMY के तहत सहायता के लिए पात्र हैं। व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाने वाले दो पहिया वाहन भी PMMY के तहत कवरेज के लिए पात्र हैं।
सेवा क्षेत्र: सैलून, ब्यूटी पार्लर, जिम, बुटीक, दर्जी की दुकान, ड्राई क्लीनिंग, साइकिल और मोटरसाइकिल की मरम्मत की दुकान, DTP और फोटोकॉपी सुविधाएं, दवा की दुकान, कूरियर एजेंट आदि।
खाद्य प्रसंस्करण: पापड़ बनाना, अचार बनाना, जैम/जेली बनाना, ग्रामीण स्तर पर कृषि उत्पाद संरक्षण, मिठाई की दुकान, छोटे सेवा भोजन स्टॉल और दैनिक कैटरिंग/कैंटीन सेवाएं, कोल्ड चेन वाहन, कोल्ड स्टोरेज, बर्फ बनाने की इकाइयां, आइसक्रीम बनाने की इकाइयां, बिस्कुट, ब्रेड और बन बनाना आदि।
संबद्ध कृषि: ‘कृषि से संबद्ध गतिविधियां’, जैसे मत्स्य पालन, मधुमक्खी पालन, मुर्गी पालन, पशुपालन, ग्रेडिंग, सॉर्टिंग, एकीकरण कृषि उद्योग, डेयरी, मत्स्य पालन, कृषि क्लिनिक और कृषि व्यापार केंद्र, खाद्य और कृषि प्रसंस्करण आदि। (फसल ऋण, भूमि सुधार जैसे नहर, सिंचाई और कुएं को छोड़कर)
कौन आवेदन नहीं कर सकता:
- कॉर्पोरेट व्यापार
- कृषि गतिविधियां (फसल ऋण, भूमि सुधार)
- जिनके पास पहले से समान सरकारी योजना के लाभ हैं
आवश्यक दस्तावेज (पूरी सूची)
सभी के लिए अनिवार्य दस्तावेज:
- पहचान प्रमाण: आधार/पैन/ड्राइविंग लाइसेंस/पासपोर्ट/वोटर आईडी/सरकार द्वारा जारी फोटो आईडी सभी आवेदकों की (संयुक्त ऋण के मामले में)
- पता प्रमाण: नवीनतम उपयोगिता बिल/आधार/वोटर आईडी/पासपोर्ट/बैंक खाता विवरण सभी आवेदकों का (संयुक्त ऋण के मामले में)
- व्यापार प्रमाण: व्यापार आईडी और पता प्रमाण दस्तावेज (उद्योग आधार/लाइसेंस/पंजीकरण प्रमाणपत्र/डीड कॉपी आदि)
- भरा हुआ आवेदन फॉर्म
अतिरिक्त दस्तावेज:
- व्यापार योजना: सरल परियोजना रिपोर्ट
- कोटेशन: लोन राशि का उपयोग करके खरीदे जाने वाले उपकरण और अन्य वस्तुओं का कोटेशन
- जाति प्रमाणपत्र: जाति प्रमाणपत्र, यदि लागू हो
- हाल की तस्वीरें
ऑनलाइन आवेदन के लिए:
मुद्रा लोन के लिए ऑनलाइन आवेदन करते समय इन दस्तावेजों की स्कैन की गई प्रतियां अपलोड करनी होंगी।
आवेदन कैसे करें (चरणबद्ध तरीका)
तरीका 1: ऑनलाइन आवेदन
- वेबसाइट: www.udyamimitra.in या आधिकारिक PMMY वेबसाइट
- श्रेणी चुनें: लोन प्रकार चुनें (शिशु/किशोर/तरुण)
- विवरण भरें: नाम, पता, मोबाइल नंबर, ईमेल आईडी, पैन कार्ड, आधार नंबर आदि
- दस्तावेज अपलोड करें: सभी स्कैन की गई प्रतियां
- सबमिट और ट्रैक करें: आवेदन सबमिट करें और भविष्य के संदर्भ के लिए संदर्भ संख्या नोट करें
- बैंक संपर्क: आवेदन सत्यापन और अनुमोदन के लिए चुने गए ऋणदाता की निकटतम शाखा को भेजा जाएगा
तरीका 2: बैंक विजिट
- विजिट करें: मुद्रा लोन देने वाली कोई भी नजदीकी बैंक शाखा
- उपलब्ध स्थान: वाणिज्यिक बैंक, RRB, छोटे वित्त बैंक, MFI और NBFC
- फॉर्म भरें: शाखा में आवेदन फॉर्म पूरा करें
- दस्तावेज जमा करें: मूल + फोटोकॉपी
- सत्यापन: बैंक विवरण सत्यापित करेगा
प्रसंस्करण समय:
आमतौर पर बैंकों या NBFC को आपके आवेदन का आकलन, दस्तावेजों को सत्यापित करने और मुद्रा लोन को मंजूरी देने में 7-10 कार्य दिवस लगते हैं।
लाभ और विशेषताएं
वित्तीय लाभ:
✅ कोई कॉलेटरल नहीं: 10 लाख रुपये तक के सभी लोन के लिए कोई कॉलेटरल सिक्यूरिटी प्राप्त नहीं की जाएगी ✅ कोई प्रोसेसिंग फीस नहीं: उधारकर्ताओं को प्रोसेसिंग चार्ज का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं ✅ सरकारी गारंटी: सभी मुद्रा लोन सूक्ष्म इकाइयों के लिए क्रेडिट गारंटी फंड (CGFMU) के गारंटी कवर के तहत कवर किए जाएंगे
विशेष सुविधाएं:
✅ मुद्रा कार्ड: मुद्रा कार्ड एक डेबिट कार्ड है जो मुद्रा लोन खाते के खिलाफ कार्यशील पूंजी के हिस्से के लिए जारी किया जाता है। उधारकर्ता मुद्रा कार्ड का उपयोग कई निकासी और क्रेडिट में कर सकता है, ताकि कार्यशील पूंजी सीमा को लागत-प्रभावी तरीके से प्रबंधित किया जा सके और ब्याज का बोझ न्यूनतम रखा जा सके। ✅ महिला लाभ: महिला उद्यमियों के लिए ब्याज दर सब्सिडी उपलब्ध है ✅ व्यापक नेटवर्क: बैंक, NBFC, MFI, छोटे वित्त बैंकों के माध्यम से उपलब्ध
ब्याज दरें और चुकौती शर्तें
ब्याज दरें:
प्रधान मंत्री मुद्रा योजना के तहत ब्याज दर बैंक से बैंक के अनुसार अलग होती है और लोन योजना और आवेदक की क्रेडिट प्रोफाइल पर निर्भर करती है।
विभिन्न ऋणदाताओं के लिए दर कैप:
- बैंक: RBI ने वाणिज्यिक बैंकों द्वारा सूक्ष्म इकाइयों को उधार देने के लिए बेस रेट/MCLR पर ब्याज दर की एक सीमा भी रखी है
- MFI: 100 करोड़ से अधिक लोन पोर्टफोलियो वाले MFI के लिए मार्जिन कैप 10% और 100 करोड़ से कम लोन पोर्टफोलियो वाले छोटे MFI के लिए 12% या पांच प्रमुख वाणिज्यिक बैंकों की औसत बेस रेट का 2.75 गुना, जो भी कम हो
चुकौती अवधि:
- मानक अवधि: 3-5 वर्ष
- विस्तारित विकल्प: उधारकर्ता 7 साल तक के विस्तार का लाभ उठा सकते हैं
- लचीले विकल्प: लचीले चुकौती कार्यक्रम उपलब्ध
योजना समयसीमा और वर्तमान स्थिति
लॉन्च विवरण:
- शुरुआत: 8 अप्रैल, 2015
- वर्तमान स्थिति: सक्रिय और चालू
- अपडेट: अब संबद्ध कृषि गतिविधियों को भी PMMY योजना के तहत 01/04/2016 से शामिल किया गया है
हाल के बदलाव:
- नई सीमा: केंद्रीय वित्त मंत्री ने 23 जुलाई को घोषणा की कि मुद्रा लोन की सीमा ₹10 लाख से बढ़ाकर ₹20 लाख कर दी जाएगी (यूनियन बजट 2024 में घोषित)
महत्वपूर्ण चेतावनियां और सुझाव
धोखाधड़ी से सावधान:
⚠️ कोई एजेंट नहीं: मुद्रा लोन प्राप्त करने के लिए मुद्रा द्वारा कोई एजेंट या बिचौलिया नियुक्त नहीं है। उधारकर्ताओं को सलाह दी जाती है कि वे मुद्रा/PMMY के एजेंट/सुविधाकर्ता बनने वाले व्यक्तियों से दूर रहें
क्रेडिट हिस्ट्री:
⚠️ शिशु के लिए: ₹50,000 तक के लोन के लिए पिछली क्रेडिट हिस्ट्री अनिवार्य नहीं ⚠️ उच्च राशि के लिए: बैंक किशोर और तरुण लोन के लिए क्रेडिट स्कोर की जांच कर सकते हैं
अभी कौन आवेदन करे?
पूर्णतः उपयुक्त:
- स्थायी दुकान चाहने वाले स्ट्रीट वेंडर
- घरेलू व्यापार चलाने वाली महिलाएं
- उपकरण अपग्रेड की जरूरत वाले छोटे निर्माता
- अपने संचालन का विस्तार करने वाले सेवा प्रदाता
- SC/ST/OBC उद्यमी
- वास्तविक व्यापारिक विचार वाले कोई भी व्यक्ति लेकिन कॉलेटरल नहीं
- मौजूदा व्यापार जिन्होंने पिछले लोन का भुगतान किया हो (तरुण प्लस के लिए आवेदन कर सकते हैं)
निष्कर्ष: यह केवल एक लोन योजना नहीं है – यह बैंक सहायता, सरकारी गारंटी, और आपकी व्यक्तिगत संपत्ति के लिए बिना किसी जोखिम के एक औपचारिक व्यापार मालिक बनने का आपका मौका है। यदि आपके पास एक व्यापारिक विचार और काम करने की इच्छा है, तो अभी आवेदन करें।
